【世界公民】脸书币的贫穷商机让各国政府不放心

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【世界公民】脸书币的贫穷商机让各国政府不放心

脸书在 6 月 18 日宣布将推出自用版的加密货币 Libra,受到全球热烈关注。

我问了一些朋友对这件事的看法,有人认为这是脸书从引领社群媒体风潮以来的又一伟大创作,未来将为脸书的业绩奠定更扎实的基础;但也有人认为这将挑战现有银行体系以及各国政府的监管态度,未来发展恐怕不会太乐观。

    

从这两种看法当中,我再度看到金融科技挑战现有金融体系的另一个案例,只不过这一次挑起这个议题的不是一家小公司,而是拥有 25 亿使用者的科技巨兽,也难怪回应这个议题的不只是单一国家的政府,而是含 G7 在内的主要国家政府单位,包括总统、央行、财政部都公开反对脸书发行 Libra,究竟 Libra 有何本事,挑起如此巨大的争议?

    

Libra 寓意为平衡与自由

从字义上来看,Libra 是指希腊时代 12 星座当中的天秤座,主要是因为 libr- 的字源代表weight、balance 的意思,因此有人称 Libra 为脸书币或天秤币。另外 libr- 本身还有 book 的意思,因此衍生出 library 图书馆这个字。与 libr- 相关的还有 liber- 这个字,代表 free 自由,所 liberty 就是自由,我不知道当初脸书创办人祖克柏为何挑选 Libra 作为其未来加密币的名称,是想要实践 balance 还是 liberty,或是二者兼备?

    

从脸书币的白皮书来看,Libra 主要是想达到 *普惠金融的目的。因为目前全球发展趋势,相较于网路服务的普及性,金融服务普及程度反而相对落后,估计全球仍有近 17 亿人口没有银行帐户 ,因此无法享受金融服务。Libra 的发明就要让脸书的使用者可以在脸书上购物、汇款,不须绑定银行帐号,因而跳过传统金融体系,具备低成本、高效率之优势。

    

   *普惠金融:为近年联合国推广的金融概念,其目的在于帮助弱势低收入族群,能获得平等享受金融服务的权利,尤其是被传统金融体系忽视的农村地区、城乡贫困群体、微小企业等。

Libra 三要素:稳定、独立、区块链

然而,有人认为,脸书之所以推出 Libra,是想仿效中国大陆的微信支付,从聊天 app 到资讯交换平台,再发展至金流服务,配合脸书 24 亿用户,将形成完整的资讯流及金流二元生态系,如此脸书将天下无敌。但发展金流服务没有那幺容易,必须配合两个条件:一是稳定的币值;二是安全与方便的兑换。

尤其加密币被人诟病的就是币值波动过于剧烈,为了解决这个问题,脸书将以稳定且信誉良好的国家现金及政府债券作为储备资产,让 Libra 成为与法币价值连动的稳定币 ,以确保 Libra 价值稳定且波动低。

    

而且脸书本身不会成为 Libra 的发行机构,让人产生脸书扮演超级政府的角色,因此先成立第三方非营利组织 Libra Association 来管理,另外脸书也成立 Calibra 子公司,专门推动 Libra 业务并提供货币服务 ,以确保脸书之社交数据与 Libra 金融数据完全分离。

在安全性上,Libra 採用区块链技术,包括 Move 程式语言,可防止数位资产被複製;以及拜占庭容错机制 ,让区块链网路环境中不论节点正常或遭破坏,皆能顺利完成交易顺序及执行达成共识,以确保网路正常运行,达成高交易处理量、低延迟及更高效能的目标。另外为了保护资料储存的安全,脸书数据保存是採用默克尔树结构,可长期记录交易历史和状态。

脸书资安问题让 Libra 信用存疑

如此周详规画及立意良善的 Libra 为何会遭到各国政府部门的反对?

主要原因包括下列几项,首先是对现有银行体系的冲击太大。虽然有部分的脸书使用者没有银行户头,但多数会员是有银行帐号的,如果跳过银行体系而自成一个支付体系,将使银行业务大受影响。

    

其次是如府如何监管的问题,现有金融体系受到各国高度监理,包括反洗钱、反资恐以及资本适足率等严格规定,其目的就在于维护金融体系的稳定,让消费者得以安心使用金融服务,但 Libra 是新科技产物,政府部门对如何监理 Libra 并没有经验,更别提 Libra 将涉及跨境支付等跨国监理议题,在各国政府没有共识之前,很难让其上路。

尤其在监管加密币或虚拟通货上,各国政府必须处理个资保护、公平竞争、课税问题,以及潜在风险等问题。脸书最近因为「剑桥分析」不当使用客户资料而遭美国政府重罚 50 亿美元,显示脸书处理个资安全的问题若未被各国政府信任,各国政府很难核准资安要求标準更高的 Libra。

脸书币发行:科技 vs. 传统金融之争

目前欧盟也正在研拟针对美国大型科技公司课徵数位税,以维护公平租税环境,法国已于 3 月 6 日率先宣布对全球年营收逾 7.5 亿欧元、以及法国数位营收至少 2,500 万欧元的广告及电商平台业者,课徵营收 3% 的数位税,预料将影响 Google、亚马逊、脸书及苹果等业者。

    

虽然脸书推动 Libra 的专案负责人 David Marcus ,7 月 16 日在美国国会听证会上表示, Libra 将完成美国政府各项监理要求之后才会发行,不过,他也同时表示美国应该主导全球虚拟通货的游戏规则,现金才是目前犯罪的最大宗媒介,脸书不会握有 Libra 的使用者资料,脸书与 Libra 将是两个独立的单位等,这些说法并不能马上让各国政府释疑,看来 Libra 的发行与后续发展,仍将象徵金融科技与传统金融服务的竞争,后续仍有许多变化。